Прогноз по банковской системе Узбекистана выражает ожидания агентства Moody’s относительно возможного изменения кредитоспособности узбекских банков в ближайшие 12-18 месяцев, говорится в пресс-релизе агентства.

«Растущая экономика с хорошо диверсифицированными экспортными доходами создает благоприятную среду для деятельности узбекских банков, - говорит старший вице-президент агентства Moody’s Ольга Ульянова, – поэтому банковский сектор Узбекистана в какой-то степени защищен от волатильности, характерной для ряда стран СНГ».

Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует, что рост реального ВВП Узбекистана в 2016 году составит 5%. Рост экономики обусловлен ростом экспорта газа в Китай, высоким внутренним спросом, связанным с расходами на развитие инфраструктуры, и ростом зарплат.

Агентство Moody’s ожидает, что в условиях благоприятной операционной среды доля проблемных кредитов в узбекских банках в течение прогнозного периода останется на стабильном уровне: 4%-5% от общего объема выданных кредитов. Кроме того, рейтинговое агентство прогнозирует, что в ближайшие 12-18 месяцев кредитные убытки по сектору в годовом исчислении не превысят 1,5% от среднегодового объема всех выданных кредитов.

Доля проблемных кредитов в узбекских банках к концу 2015 года снизилась за год с 3,9% до 3,5% благодаря почти 25%-ному росту кредитования за этот период. Агентство Moody’s отмечает, что в долгосрочной перспективе такой быстрый рост может привести к ухудшению качества активов по мере «созревания» выданных банками в значительных объемах новых кредитов на фоне менее благоприятной операционной среды.

Тем не менее, уровень капитала и доходы узбекских банков остаются достаточными для поглощения дополнительных кредитных убытков в течение прогнозного периода.

«Банки Узбекистана имеют высокий уровень капитала, позволяющий абсорбировать убытки, о чем свидетельствует коэффициент достаточности базового капитала банковского сектора на уровне 14,7% по состоянию на конец 2015 года, - поясняет г-жа Ульянова. - Отношение капитала первого уровня к активам тоже находится на высоком уровне, составляя на конец 2015 года 9,7%.»

Помимо того, показатели фондирования и ликвидности узбекских банков остаются стабильными и поддерживаются клиентскими депозитами и долгосрочным фондированием со стороны государства. Депозиты юридических и физических лиц в рейтингуемых Moody’s банках Узбекистана составляют только около 56% всей базы фондирования. Двумя другими важными источниками фондирования являются стабильное и долгосрочное финансирование со стороны правительства Узбекистана (20%) и кредиты международных финансовых институтов (15%).

По мнению агентства Moody’s, доходы узбекских банков в течение прогнозного периода, вероятно, также останутся высокими, поскольку спрос на кредиты остается высоким, способствуя росту процентного дохода, и комиссионный доход также остается на высоком уровне. Прогноз рейтингового агентства по средней рентабельности активов и рентабельности собственного капитала банковского сектора Узбекистана составляет 1,5% и 15% соответственно.

Несмотря на то, что узбекское правительство сохраняет высокую способность поддерживать системно значимые банки, Moody’s отмечает, что исторически такая поддержка не всегда оказывалась своевременно и сводилась к предоставлению дополнительной ликвидности.