Ташкент, Узбекистан (UzDaily.uz) -- S&P Global Ratings понизило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги банка «Туркистон» с «В-/В» до «ССС+/С». Прогноз — «Негативный».

Понижение рейтингов отражает нарушение банком «Туркистон» регуляторных коэффициентов ликвидности. Кроме того, мы принимаем во внимание риски, связанные с бизнес-моделью банка и ее устойчивостью в текущих экономических условиях. В случае реализации наиболее неблагоприятного сценария банк «Туркистон» может быть неспособен обслуживать свои обязательства своевременно и в полном объеме.  

•По состоянию на конец 2020 г. показатели ликвидности Частного Акционерного Коммерческого банка «Туркистон» ухудшились до уровня ниже установленного регулятором минимума.

•Мы полагаем, что бизнес-модель банка может быть нестабильной в долгосрочной перспективе.

•Как следствие, мы понижаем кредитные рейтинги банка с «В-/В» до «ССС+/С».

•Прогноз «Негативный» отражает наши ожидания того, что в ближайшие 12 месяцев показатели ликвидности, рыночная позиция и бизнес-модель банка могут быть неустойчивыми в отсутствие серьезных мер по их восстановлению или поддержки со стороны акционеров.

Мы полагаем, что ухудшение макроэкономической среды в Узбекистане и низкие темпы роста ВВП в 2020 г. вследствие пандемии COVID-19 негативно повлияли на рыночную позицию и стабильность бизнеса банка. По нашему мнению, банку может потребоваться внешняя поддержка для восстановления показателей ликвидности. У нас нет информации относительно предоставления банку «Туркистон» какой-либо поддержки со стороны акционера в 2020 г. и каких-либо запланированных вливаний капитала или ликвидности.

Мы отмечаем слабые показатели ликвидности банка. По состоянию на 1 января 2021 г. ликвидные активы составляли 118 млрд сумов (около 10,9% совокупных активов). Коэффициент покрытия ликвидностью составлял 0,915x по сравнению с минимально допустимым значением на уровне 1x, а коэффициент стабильного финансирования-нетто составлял 0,843x при регуляторном минимуме 1x. Насколько мы понимаем, несмотря на нарушение банком регуляторных требований к ликвидности, до настоящего времени регулятор не применял к нему каких-либо пруденциальных мер. Кроме того, как нам известно, банк может обратиться к Центральному банку Республики Узбекистан с просьбой о предоставлении ему линии краткосрочной ликвидности в случае дальнейших проблем с ликвидностью.

«Туркистон» отразил прибыль в отчетности за 2020 г., составленной в соответствии с национальными стандартами бухгалтерской отчетности. Однако мы полагаем, что оценка доли проблемных кредитов (согласно отчетности — 1%) является заниженной. Мы отмечаем, что начисленные, но не полученные процентные доходы составляют 11,8% совокупных доходов, или 17,3% совокупного кредитного портфеля по состоянию на 2020 г. Мы полагаем, что при должном уровне резервов на возможные потери по кредитам банк «Туркистон» отразил бы в отчетности убыток и существенно более низкие объемы капитала. Вместе с тем по данным на конец 2020 г. коэффициент капитала 1-го уровня составлял 14% по сравнению с минимальным уровнем 8%, а показатель достаточности совокупного капитала — 15,1% при минимуме 13%.

Насколько мы понимаем, руководство банка намерено восстановить показатели ликвидности. Тем не менее мы отмечаем риски того, что в период восстановления показателей фондирования и ликвидности банк останется подверженным неожиданному давлению со стороны фондирования, что характерно для небольших финансовых организаций Узбекистана.

Прогноз «Негативный» по рейтингам банка «Туркистон» отражает нашу обеспокоенность относительно того, что в ближайшие 12 месяцев банк останется подверженным рискам ликвидности в случае неожиданного давления со стороны фондирования. Он также отражает нашу точку зрения о том, что рыночная доля и бизнес-модель банка могут быть неустойчивыми в ближайшие 12 месяцев в отсутствие внешней поддержки.

Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие в отношении банка «Туркистон» в ближайшие 12 месяцев в случае дальнейшего ухудшения показателей ликвидности с очевидным риском реализации сценария дефолта, которое не будет полностью компенсировано своевременной поддержкой со стороны акционера или центрального банка как кредитора последней инстанции.

Мы можем пересмотреть прогноз по рейтингам банка на «Стабильный», если «Туркистон» сможет в значительной степени и на устойчивой основе восстановить показатели ликвидности, обеспечивая таким образом стабильность своей рыночной доли в среднесрочной перспективе.