Ташкент, Узбекистан (UzDaily.uz) -- S&P Global Ratings сообщило, что значительные запасы капитала государственных банков, а также банков с иностранным участием в Узбекистане позволят ослабить влияние возрастающих экономических рисков, обусловленных ожидаемой рецессией экономик стран – торговых партнеров Узбекистана и влиянием пандемии COVID-19.

«В связи с этим мы считаем, что эти факторы не окажут непосредственного влияния на показатели кредитоспособности государственных узбекистанских банков и филиалов иностранных банков, имеющих рейтинги S&P Global Ratings», - отмечает агентство.

«В то время как мы пересмотрели прогнозы по рейтингам нескольких частных узбекистанских банков (см. статью «Различные рейтинговые действия предприняты в отношении узбекистанских банков в связи с волатильностью рынков и влиянием пандемии COVID-19», опубликованную 27 апреля 2020 г. на RatingsDirect), наше мнение относительно характеристик кредитоспособности АО «Национальный банк внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан» (НБУ; кредитный рейтинг — BB-/Стабильный/B), АКБ «Узбекский промышленно-строительный банк» (Узпромстройбанк; кредитный рейтинг — BB-/Стабильный/B), АКИБ «Ипотека-банк» (BB-/Стабильный/B) и АКБ «Туронбанк» (B/Стабильный/B) остается неизменным. Наша оценка показателей кредитоспособности АО «КДБ Банк Узбекистан» (BB-/Стабильный/B) также не изменилась», - говорится в сообщении компании.

Агентство полагает, что снижение темпов экономического роста и ухудшение внешних условий окажут давление на показатели прибыльности и качество активов узбекистанских банков.

В частности, S&P Global Ratings ожидает, что объем проблемных активов узбекистанского банковского сектора увеличится с 1,6% в 2019 г. до 4,0-5,0% в 2020 г., а потери по новым выданным кредитам возрастут до 3,0-4,0% кредитного портфеля. Тем не менее агентство полагает, что характеристики кредитоспособности крупнейших государственных банков в Узбекистане, имеющих кредитные рейтинги, останутся устойчивыми в условиях неблагоприятной экономической ситуации с учетом следующих факторов:

Кредитные рейтинги крупнейших банков будут поддерживаться значительными резервами капитала. По состоянию на конец 2019 г. НБУ, АКБ «Узпромстройбанк» и АКИБ «Ипотека-банк» демонстрировали высокие показатели капитализации, при которых коэффициент капитала, скорректированного с учетом риска (risk-adjusted capital - RAC), превышал 10,0%. На ту же дату их показатели достаточности капитала превышали регуляторный минимум (13,0%) на 700 базисных пунктов. В прошлом году показатели капитализации государственных банков значительно улучшились - после того как правительство конвертировало в капитал некоторые кредиты, предоставленные Фондом реконструкции и развития Республики Узбекистан (ФРРУ), а также перевело значительную часть кредитов, предоставленных организациям, связанным с государством (ОСГ), в ФРРУ (см. статьи «Рейтинги узбекистанских банков АКБ «Узпромстройбанк» и АКИБ «Ипотека-банк» повышены до «ВВ-» в связи с ожидаемой поддержкой от государства; прогноз — “Стабильный”», опубликованную 25 октября 2019 г., и «Рейтинги АО «Национальный банк внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан» подтверждены на уровне «ВВ-/В»; прогноз — “Стабильный”», опубликованную 23 декабря 2019 г., в RatingsDirect).

Давление на качество активов крупнейших государственных банков, вероятно, будет меньше, чем на качество активов некоторых частных банков. Это обусловлено тем, что государственные банки в большей степени кредитуют ОСГ, а также выдают субсидируемые ипотечные кредиты, и в меньшей степени осуществляют кредитование предприятий малого и среднего бизнеса и частных предпринимателей по сравнению с частными банками. Мы считаем, что ОСГ, пострадавшие во время кризиса, например транспортные компании, получат государственную поддержку в случае необходимости. В то же время субсидируемые ипотечные кредиты приносят меньше кредитных потерь, чем кредиты частным предпринимателям и необеспеченные розничные кредиты.

Профиль фондирования останется стабильным, поддерживаемый значительной долей депозитов, размещенных ОСГ и государственными структурами.

На наш взгляд, крупные запасы капитала, преобладание в структуре активов ликвидных активов, характеризующихся низкими рисками, и потенциальная экстраординарная поддержка со стороны материнской организации — Korea Development Bank — будут поддерживать кредитные рейтинги АО «КДБ Банк Узбекистан». Кроме того, мы полагаем, что банк по-прежнему будет демонстрировать наиболее низкий показатель потерь по кредитам среди сопоставимых организаций благодаря очень консервативному подходу к выбору заемщиков в последние годы.

По мнению S&P Global Ratings, кредитные рейтинги АКБ «Туронбанк» по-прежнему будут поддерживаться адекватными запасами капитала и текущей поддержкой со стороны правительства, которое предоставляет гарантии примерно по 25% кредитного портфеля банка. В то же время рейтинг банка ближе к рейтингам частных банков, а не крупных государственных банков, в связи с относительно более слабой бизнес-позицией и высокой концентрацией бизнеса на кредитовании предприятий малого и среднего бизнеса и аграрного сектора.