Ташкент, Узбекистан (UzDaily.uz) -- Fitch Ratings присвоило предстоящему выпуску приоритетных необеспеченных еврооблигаций Акционерного коммерческого ипотечного банка «Ипотека-Банк», номинированных в узбекских сумах, ожидаемый долгосрочный рейтинг «BB-(EXP)»/«RR4».

Выпуск будет номинирован в узбекских сумах, но все расчеты будут производиться в долларах США с использованием обменного курса, установленного Центральным банком Республики Узбекистан на каждую дату расчета. Срок обращения облигаций составит три года, в то время как объем и купонная ставка пока не определены.

Ипотека-Банк планирует использовать поступления для финансирования кредитов в национальной валюте.

Финальный рейтинг будет присвоен после получения окончательной документации, которая должна соответствовать предоставленной ранее информации.

Ожидаемый рейтинг находится на одном уровне с долгосрочным рейтингом дефолта эмитента («РДЭ») Ипотека-Банка в иностранной валюте «BB-», поскольку все расчеты будут производиться в долларах США. Облигации будут представлять собой прямые безусловные приоритетные необеспеченные обязательства банка, равные по очередности исполнения с его другими приоритетными необеспеченными обязательствами.

РДЭ Ипотека-Банка «BB-» обусловлен мнением Fitch об умеренной вероятности поддержки от правительства Узбекистана («BB-»/прогноз «Стабильный»). Такое мнение учитывает умеренную способность, а также высокую готовность Узбекистана предоставлять поддержку банку исходя из мажоритарной государственной собственности и потенциально низкой стоимости поддержки Ипотека-Банка в сравнении с валютными резервами государства и истории предоставления поддержки государственным банкам, которые доминируют в банковском секторе Узбекистана.

Предварительная документация по облигациям содержит положение об изменении статуса, в соответствии с которым держатели облигаций будут иметь возможность погасить эти облигации по номинальной стоимости, если рейтинги Ипотека-Банка будут понижены или отозваны ввиду того, что государство перестанет напрямую или косвенно контролировать банк (т.е. доля участия государства в банке снизится до менее 50% +1 акция)